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日銀利上げ通過で明日のFOMC待ち

東京時間では、日銀とオーストラリア準備銀行（RBA）の政策金利発表が行われたが、市場の反応は限定的となった。正午過ぎに発表された日銀の政策金利は、市場予想通り1.00%への利上げが決定。事前織り込み済みだったことや声明文が無難な内容だったことから、大きな動きにはつながらなかった。ただ、朝方から円高の流れが続いていたが、政策金利発表後は一時円売りが加速。米ドル/円（USDJPY）は正午頃に160.05円まで下落したものの、政策金利発表後は160.34円まで反発し、底堅く推移した。15時30分からの内田日銀副総裁の記者会見にも注目したい。また、13時30分に発表されたRBAの政策金利も、事前予想通り4.35%の据え置きが決定。豪ドルは朝方から売りが優勢となっていたが、発表後も流れを継続し、対米ドルでは0.7042ドル、対円では112.88円まで下落した。株式市場では、日経平均株価は前日比+0.13％と4営業日続伸。前日の急騰の影響で序盤から利益確定売りに押され、前引けはマイナス圏まで下落。しかし、日銀の利上げが想定範囲内であったことが一定の安心感につながり、後場では急速に買い戻され、史上初の7万円台を付けた。この後の海外時間では、内田日銀副総裁の記者会見を受けて円相場がどのように反応するかをまずは見極めたい。本日から米連邦公開市場委員会（FOMC）が開催されるため、市場に様子見ムードが広がることも想定される。日本時間18時00分に、ドイツの6月ZEW景況感指数が発表される。ドイツの景況指標のなかでも特に注目度が高く、ユーロ圏の景気動向を把握するうえで重要なデータとなるため、月ごとの変動を確認しておきたい。市場予想は-5.5と、前回の-10.2から改善する見込み。ZEW景況感指数は中東戦争が勃発した3月から急速に悪化しており、依然としてマイナス水準が続くことが予想されている。5月から徐々に改善がみられているが、インフレの加速や生産の低迷などが重しとなり、回復には時間がかかりそうだ。一般的に、市場予想を上回る結果はユーロの買い材料、市場予想を下回る結果はユーロの売り材料と判断される。日本時間21時30分に、米国の5月住宅着工件数が発表される。一月以内に新たに建設開始された新築住宅の戸数を集計した指標であり、消費者信頼感や個人消費など景気全般との関連性が高い。市場予想は、季節調整済みの年率換算件数が143.0万件、前月比が-2.2%となる見込み。前回4月は市場予想を上回る146.5万件となったが、3月の150.2万件からは減少。住宅ローン金利の高止まりや建築資材の高騰を背景に、新築住宅市場が低迷していることが示唆された。今回も前月から減少する見込みのため、想定以上に下振れた場合は米ドルや米株の重しとなる可能性がある。日本時間26時00分に、米財務省による20年国債入札（130億ドル）が実施される。長期国債入札は債券市場への影響力が大きいため、入札結果を受けた国債利回りの変動に注目したい。週明けに米国とイランの和平合意が報じられたことから、昨日15日は金融市場全体でリスク選好の動きが加速。原油安や株高を背景に米国債は全年限で上昇し、利回りは総じて低下した。ただ、20年債利回りは本日の東京時間に前週末終値水準の4.98%まで戻しており、中東情勢や米国の利上げ観測次第で上下する動きが続きそうだ。国債入札後は、利回りの変動によって米ドルに値動きが出る可能性があるため、ドルストレート銘柄の反応に注目したい。